Thị trường bảo hiểm nhà ở tại California đang xuất hiện những dấu hiệu phục hồi, nhưng phân tích dữ liệu thực tế cho thấy tình hình vẫn chưa thực sự ổn định. Theo báo cáo từ San Francisco Chronicle, các thay đổi gần đây chỉ mang tính chất thử nghiệm và quy mô vẫn còn quá nhỏ để giải quyết các vấn đề mà thị trường đang gặp phải.

Những tín hiệu hồi phục ban đầu

Sáu công ty bảo hiểm đã nộp hồ sơ xin tăng phí theo chính sách Sustainable Insurance Strategy, với mức tăng trung bình khoảng 6,9%. Đổi lại, họ cam kết quay trở lại cung cấp bảo hiểm ở các khu vực có rủi ro cao, đặc biệt là những nơi từng bị ảnh hưởng bởi cháy rừng. Tuy nhiên, số hợp đồng mới dự kiến chỉ đạt khoảng 13.250, tương đương 2% số nhà đang phụ thuộc vào California FAIR Plan. Điều này cho thấy mặc dù có dấu hiệu hồi phục, tốc độ vẫn còn rất chậm.

‍

FAIR Plan

California FAIR Plan là một chương trình bảo hiểm cuối cùng do bang yêu cầu, dành riêng cho những cá nhân không thể mua bảo hiểm tư nhân. Từ tháng 9/2024 đến tháng 12/2025, số lượng người tham gia chương trình này đã gia tăng 43% do các công ty bảo hiểm rút khỏi thị trường sau những vụ cháy rừng lớn. Đặc biệt, các vụ cháy ở Los Angeles năm ngoái đã gây thiệt hại lên đến khoảng 40 tỷ USD.

Hiện tại, 14% hợp đồng FAIR Plan thuộc về các bất động sản ở khu vực đô thị có mức rủi ro thấp, nhưng chúng lại chiếm tới 28% tổng giá trị rủi ro. Điều này cho thấy rằng ngay cả những khu vực được coi là “an toàn” cũng gặp khó khăn trong việc tiếp cận bảo hiểm tư nhân.

‍

Sustainable Insurance Strategy: Nới lỏng để đổi lấy nguồn cung

Chính sách Sustainable Insurance Strategy được ban hành vào cuối năm 2024, đánh dấu một bước chuyển mình quan trọng trong quản lý thị trường bảo hiểm tại California. Theo quy định mới, các công ty bảo hiểm có quyền áp dụng mô hình dự đoán cháy rừng, tính toán chi phí tái bảo hiểm vào giá bán và tăng phí nhanh chóng hơn so với trước đây. Đổi lại, họ cần cam kết mở rộng hoạt động tại những khu vực có nguy cơ cao, với mục tiêu đạt ít nhất 85% thị phần ở các khu vực chịu ảnh hưởng bởi cháy rừng.

‍

Các công ty bắt đầu quay lại - nhưng rất thận trọng

Farmers Insurance, công ty bảo hiểm lớn thứ hai tại California, đã quyết định loại bỏ giới hạn hợp đồng mới hàng tháng. Dự kiến, trong năm 2026, công ty sẽ tiếp cận khoảng 300.000 khách hàng ở những khu vực có rủi ro và bổ sung ít nhất 5.600 hợp đồng mới trong vòng hai năm tới. Tuy nhiên, Farmers cũng đã đề xuất tăng phí gần 7% để phản ánh áp lực chi phí.

Ngược lại, State Farm và Allstate vẫn chưa trở lại thị trường tại California. State Farm đã ngừng cung cấp hợp đồng mới từ năm 2023 và bắt đầu hủy khoảng 30.000 hợp đồng vào năm 2024. Trong khi đó, Allstate đã âm thầm dừng việc cấp hợp đồng mới từ năm 2022.

‍

Tình hình bảo hiểm nhà ở tại California (2018 - 2023)

Từ năm 2018 đến 2023, ít nhất 354.000 chủ nhà tại California đã bị các công ty bảo hiểm ngừng bảo hiểm. Một nghiên cứu của McKinsey & Company cho thấy, thị trường bảo hiểm nhà ở tư nhân ở California đang phải đối mặt với một khoảng thiếu hụt bảo hiểm từ 1,35 đến 2 nghìn tỷ USD. Đây là sự chênh lệch giữa tổng giá trị rủi ro cháy rừng và mức độ bảo vệ tài chính hiện có từ cả bảo hiểm tư nhân và FAIR Plan.

‍

Áp lực chi phí vẫn tiếp tục tăng

Ngay cả California FAIR Plan cũng không thể tránh khỏi áp lực tài chính khi đã đề xuất mức tăng phí trung bình hơn 35%, dự kiến có hiệu lực từ mùa xuân năm 2026. Mặc dù tốc độ tăng trưởng của FAIR Plan đã chậm lại vào cuối năm 2025, quy mô chương trình vẫn rất lớn – với hơn 600.000 hợp đồng. So với con số này, tổng cam kết 13.250 hợp đồng mới từ các công ty bảo hiểm chỉ chiếm một phần rất nhỏ.

‍

Một quá trình phục hồi kéo dài

Lãnh đạo ngành bảo hiểm California nhận định việc xây dựng lại một thị trường “lành mạnh” sẽ không thể diễn ra trong thời gian ngắn. Insurance Commissioner cho biết quá trình phê duyệt tăng phí hiện đã rút ngắn từ 120 ngày xuống còn 60 ngày. Tuy nhiên, ông cũng thừa nhận: “Chúng ta vẫn chưa thoát khỏi khu rừng.” Việc tái cấu trúc thị trường sẽ cần 3 đến 5 năm, và những gì đang diễn ra hiện nay mới chỉ là tín hiệu ban đầu của sự phục hồi.

‍

Kết luận

Dữ liệu hiện tại cho thấy thị trường bảo hiểm nhà ở California vẫn chưa hoàn toàn vượt qua khủng hoảng. Mặc dù những chính sách mới đang tạo ra một số chuyển biến tích cực, nhưng quy mô của chúng còn hạn chế và chưa đủ sức đáp ứng nhu cầu thực tế.

Câu hỏi hiện tại không phải là liệu khủng hoảng có tồn tại hay không, mà là liệu hệ thống bảo hiểm hiện tại có đủ khả năng thích ứng với một tương lai đầy rủi ro hay không.

‍